Корпоративна новина
Оценка на Montega AG за Shelly Group SE
| Наименование на дружеството: | Shelly Group SE |
| ISIN: | BG1100003166 |
| Основание за анализа: | Актуализация |
| Препоръка: | Покупка |
| Дата: | 11.09.2025 |
| Целева цена: | 61,00 евро |
| Хоризонт за целевата цена: | 12 месеца |
| Последна промяна на оценката: | - |
| Анализатор: | Бастиан Брах |
Отзиви от IFA: Очаква се активното разширяване на продуктовото портфолио да ускори растежа през тримесечието, обхващащо коледния сезон
Shelly използва тазгодишното изложение IFA, за да разшири впечатляващо продуктовото си портфолио и да затвърди позицията си на един от лидерите в иновациите на пазара. С един от най-големите щандове в зоната за интелигентен дом и силен интерес от страна на посетителите Дружеството отново успя ясно да се открои сред конкурентите.
Нови продукти с висок пазарен потенциал: В центъра на продуктовите иновации бяха новият Wall Display Gen4 и сензорът за присъствие в помещения Shelly Presence Gen4. Wall Display, представен в по-голяма и по-модерна версия, служи като централен блок за управление на цялата екосистема на интелигентния дом. С по-големия дисплей, по-мощния хардуер и по-интуитивния потребителски интерфейс Shelly предлага привлекателно решение за взаимодействие на крайните потребители със системата, като значително подобрява както функционалността, така и дизайна. Заслужава внимание и новият сензор за помещения, който чрез радарна технология може да установява не само местоположението, но и броя на хората в дадено помещение, без да прави видеозаписи. Това разкрива възможности за приложение, особено в обекти с повишени изисквания за защита на личното пространство, като болници или домове за възрастни хора, които далеч надхвърлят традиционните приложения на интелигентния дом.
Shelly Flood Gen4 позволява също така да се откриват течове на вода, причинени от неизправни перални машини, спукани тръби или течове в отоплителни системи. Благодарение на свързаността с облачна платформа потребителят може незабавно да бъде уведомен чрез смартфон и при наличие на подходящо оборудване да задейства автоматизирани мерки, като изключване на водни помпи или активиране на клапани. Сензорът предлага значителни предимства и за бизнес приложения, тъй като позволява своевременно предотвратяване на последващи щети от вода. Това не само повишава привлекателността на продуктовото портфолио на Shelly, но и го разширява стратегически с решения за сигурност, които осигуряват ясни и измерими ползи за клиентите. Силният интерес към иновациите се потвърждава и от факта, че онлайн представянето на продуктите в YouTube достигна 40 000 гледания през първите четири дни, което допълнително подчертава значението на общността на Shelly.
Средносрочните цели са реалистични: Според нас последователното развитие на продуктовото портфолио както по отношение на качеството, така и на обхвата му е основата за постигане на средносрочната цел за приходи от продажби в размер на 200 млн. евро през следващата година. Ако Shelly изпълни очакванията ни за текущата финансова година, за 2026 г. ще бъде необходим темп на растеж малко под 35%. Предвид наскоро представените продукти, които ще бъдат налични навреме за Черния петък и коледния сезон, очакваме по-динамично увеличение на приходите през следващите тримесечия в сравнение с първото полугодие (първо полугодие: +29,3% на годишна база). Този благоприятен импулс вероятно ще се запази и през следващата година, като нашата прогноза за приходи от 211,1 млн. евро надхвърля средносрочната прогноза на Дружеството.
Заключение: Shelly използва интереса към IFA, за да представи множество нови продукти от четвърто поколение. Това би следвало да осигури на доставчика на решения за интелигентен дом добра позиция през важното последно тримесечие, включващо коледния сезон и Черната седмица, за да увеличи темпа на растеж спрямо първото полугодие съгласно планираното. Потвърждаваме препоръката си за покупка с целева цена от 61,00 евро.
+++ Това съобщение не представлява инвестиционен съвет или покана за сключване на конкретни борсови сделки. Моля, прочетете нашето ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ ЗА РИСКА /
ОТКАЗ ОТ ОТГОВОРНОСТ на http://www.montega.de +++
За Montega:
Montega AG е една от водещите независими от банки компании за инвестиционни анализи с ясно изразен фокус върху средните предприятия в Германия. Обхватът на анализите включва акции от индексите MDAX, TecDAX и SDAX, както и избрани акции на по-малки дружества, и непрекъснато се разширява чрез успешен подбор на акции. Montega се позиционира като външен доставчик на инвестиционни анализи за институционални инвеститори и се фокусира върху изготвянето на аналитични публикации, както и върху организирането на срещи с инвеститори, посещения на място и конференции. Сред клиентите са дългосрочно ориентирани инвеститори, прилагащи стратегия за инвестиране в стойност, управляващи активи и структури за управление на семейно имущество, предимно от Германия, Швейцария и Люксембург. Анализаторите на Montega се отличават с отлични контакти с висшето ръководство, задълбочени познания за пазара и дългогодишен опит в анализа на германски дружества с малка и средна пазарна капитализация.
Можете да изтеглите анализа тук: Factsheet_NEU
Контакт за въпроси:
Montega AG - Анализ на акции
Тел.: +49 (0)40 41111 37-80
Уебсайт: www.montega.de
Електронна поща: research@montega.de
LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/montega-ag